ČNB bude moct dle zákona nově stanovit limitní hodnoty jednoho či více ukazatelů pro poskytování spotřebitelských úvěrů zajištěných obytnou nemovitostí.

ČNB bude moct dle zákona nově stanovit limitní hodnoty jednoho či více ukazatelů pro poskytování spotřebitelských úvěrů zajištěných obytnou nemovitostí. Tato definice je nejednoznačná a absolutně nenavazuje na definici pojmu „spotřebitelský úvěr na bydlení“, jak ji vymezuje zákon o spotřebitelském úvěru 257/2016 Sb., natož další související zákony.  Znamená to praktickou nepoužitelnost této nově nabyté pravomoci Českou národní bankou.. Dovolím si tvrdit, že by Česká národní banka, a zejména naši zákonodárci udělali pro běžného občana nejlíp, kdyby potřebná omezující pravidla pro poskytování hypoték vyřešili stejně jako na Slovensku, tedy smysluplnou a úvěrovou praxi respektující úpravou zákona o spotřebitelském úvěru 257/2016 Sb. Burry sází na pád Tesly již déle – jen v prvním čtvrtletí roku držel prodejní opce na osm set tisíc akcií společnosti.. Mírnější pravidla na posouzení příjmů žadatele tedy platí pouze pro případ, kdy chci refinancovat úvěr či úvěry, které byly zajištěny nemovitostí či nemovitostmi, jež použiji jako zajištění i u nového úvěru.. Pro mírnější pravidla na příjmy při refinancování stávajícího úvěru nejen že nemusí řešit nějaké složitosti s výkladem pojmu „obytná nemovitost“ či se změnou zastavovaných nemovitostí, ale hlavně mají pro nový úvěr nastaven zvýšený limit: „Povinnost uplatňovat jednotlivá opatření se nevztahuje na úvěry, kterými se refinancují jiné úvěry na bydlení, pokud nedochází k navýšení jistiny o více jako 2000 eur nebo 5 procent (podle toho, která z těchto hodnot je menší).. Aby banka mohla rozhodnout, zda mi poskytne úvěr na refinancování v mírnějším režimu, bude po mně muset nově požadovat vyčíslení stávajícího úvěru (často zpoplatněné) už k samotnému schválení úvěru, nikoliv až k čerpání. V prosinci 2020 Burry prostřednictvím svého twitterového účtu oznámil, že shortuje nesmyslně předražené akcie Tesly – a doporučoval Muskovi, ať se připraví na vydání dalších akcií k financování dluhu. Mírnější pravidla by nově nešla použít například na refinancování nezajištěného (překlenovacího) úvěru ze stavebního spoření, protože ten byl původně poskytnut bez zástavy nemovitosti (např. Banka má poskytnout spotřebitelský úvěr zajištěný obytnou nemovitostí, který je poskytnut na splacení jednoho nebo více spotřebitelských úvěrů zajištěných stejnou obytnou nemovitostí.. úvěr na koupi družstevního bytu), nebo na refinancování často používané kombinace hypotéky a nezajištěného překlenovacího úvěru ze stavebního spoření do jedné levnější hypotéky.. Ať již jde o vykoupení akcií Discovery, nebo nákupní opce na akcie Walmartu, Cardinal Health či společnosti McKesson, Burry má daleko do čistokrevného medvěda z povolání.. Čili vyčíslení staré hypotéky bych nově potřeboval už ke schválení nové hypotéky, kterou mi ale banka nemusí schválit a nachystat k podpisu včas na to, abych pak starou hypotéku stihl do 30 dnů od vystavení jejího vyčíslení splatit!. Burryho zajišťovací fond Scion Capital držel podle posledního reportu pro SEC ke konci června prodejní opce na téměř 1,1 milionu akcií Tesly, tedy asi za 731 milionů dolarů. Parlament po dlouhých letech projednávání tento týden definitivně schválil novelu zákona o České národní bance, která bude moct bankám nově nařizovat i limity pro některé ukazatele omezující poskytování hypoték občanům. a současně by do něj zavedli i definici pro pojem „účelně vynaložené náklady“, která v něm od vzniku tohoto zákona stále chybí, což poslední dva roky narušuje „ekosystém“ hypotečního trhu mnohem více, než že ČNB dosud neměla zákonnou pravomoc regulovat některé ukazatele.. Znamená to tedy, že pokud chci od banky mírnější posouzení příjmů pro refinancování, musím si nově tyto náklady zaplatit ze svého! Běžnou praxí přitom je, že se tyto náklady platí z nové hypotéky, která se kvůli tomu standardně žádá o něco málo vyšší, než je stávající výše refinancovaného dluhu.. Do rozhodování, zda ČNB v budoucnu nastavené přísnější limitní hodnoty pro výše uvedené ukazatele platí i pro účel refinancování, vstupují i další faktory. Pravidla hodnocení dostatečné výše příjmu pro získání hypotéky mají dnes banky a stavební spořitelny nastaveny různě. Nejvíce problematický je samotný nově zavedený pojem „spotřebitelský úvěr zajištěný obytnou nemovitostí“. Není jasné, zda pro některé situace budou platit mírnější (jednotlivými bankami nastavené), či přísnější (ČNB nastavené) hodnoty výše uvedených ukazatelů. Banka může poskytnout úvěr k refinancování v mírnějším režimu, pokud výše poskytnutého úvěru nepřekračuje k okamžiku jeho poskytnutí součet zůstatků jistin spotřebitelských úvěrů, které mají být tímto úvěrem splaceny.. V jeho knihách se k poslednímu červnu nalézaly také prodejní opce na 235 tisíc akcií fondu Ark Innovation, pomyslné vlajkové lodi populární investorky Cathie Woodové. na začátku velké hypotéky použiji do zástavy i nemovitost rodičů, kterou po pár letech v rámci refinancování vyvážu, protože mi má nemovitost jako zajištění už stačí.. K tomu je ještě z pohledu praxe tragicky nastavená hranice, kdy nově poskytovaná výše úvěru nesmí překročit součet zůstatků jistin refinancovaných úvěrů. Navíc při letošním extrémní zájmu o hypotéky, banky často nestíhají nový úvěr schválit dříve jak za několik týdnů. Nutno dodat, že ČNB může stanovit mírnější hodnoty výše uvedených ukazatelů na hypotéky určené k financování pořízení obytné nemovitosti k vlastnímu bydlení žadatelů mladších 36 let.. Většina bank se doporučeními ČNB v předchozích letech stejně více či méně řídila. Ti si pravidla pro stanovení uvedených ukazatelů nastavili přímo v zákoně obdobném českému zákonu o spotřebitelském úvěru, takže žádné složité výkladové problémy nemají. Banky mohou tyto hodnoty překročit v odůvodněných případech maximálně v pětiprocentní kvótě, vypočtené z objemu poskytnutých úvěrů za předchozí kvartál. Některé banky jsou aktuálně ochotné vystavit vyčíslení úvěru pro potřeby refinancování maximálně 30 dní dopředu. Zásadní chybou v zákoně je nastavená podmínka o zajištění „stejnou obytnou nemovitostí“. Pokud banka uvedená pravidla nedodrží, hrozí jí ze strany ČNB milionové pokuty.. Pokud v mezičase cena akcií klesne pod tuto cenu, prodává fond akcie daných společností se ziskem.. Ve vyčíslení (stávající) refinancované hypotéky je ale krom vyčíslení samotné jistiny, tedy zůstatku samotného dluhu ke konkrétnímu datu, vždy uveden nějaký ten náklad navíc! Zejména jde o poplatek za výmaz zástavního práva v katastru nemovitostí, zbytkové úroky, či tzv. Slováci mají v tomto opět navrch. Proč? U nejčastěji poskytované hypotéky použité na pořízení bytu či rodinného domu, zajištěné pouze touto pořizovanou nemovitostí, by komplikace nastat neměly. Dle mého názoru bude nutné tento zákon opět novelizovat, aby byly chyby napraveny. Most bears seem to believe that inflation will continue to accelerate, shortening investment time horizons and destroying valuations. Despite what we believe has been a supply-chain related/short term burst in inflation, both equities and bonds have appreciated since March➡️. Bohužel poslanci opět schválili zákon se spoustou chyb.. V únoru letošního roku se Burry nechal opět přes Twitter slyšet, že pasivní investování spolu s prudkým nárůstem nákupních opcí, spekulativními akciovými bublinami a stoupajícím dluhem přivedl trh na pokraj propasti a pád je tentokrát nevyhnutelný. Hodnota fondu, orientovaného na oblíbené technologické akcie a kryptoměnové projekty, se od jeho loňského startu více než zdvojnásobila, což ale nemusí být hlavní důvod Burryho sázky.. Woodová již stačila na oznámení posledních aktivit Scionu zareagovat: na Twitteru se včera nepřímo opřela do Burryho za to, že světu inovací prostě nerozumí.. Sázka na to, že se z Tesly stane druhý Enron nebo Theranos, nicméně není jedinou současnou pozicí, kde jde Burryho fond tvrdě proti zbytku trhu.. Prodejní opce dávají fondu právo kdykoli před jejich expirací prodat akcie za předem stanovenou cenu. Poslední měsíce a dny mu dávají částečně za pravdu, nicméně od doby, kdy se takto vyjádřil loni, se hodnota akcií Tesly zvedla sedmkrát.. V září 2019 v e-mailovém rozhovoru pro Bloomberg prohlásil, že indexové fondy dělají světu akcií a dluhopisů stejnou medvědí službu, jakou dělaly zajištěné dluhové obligace světu hypoték. S komplikacemi se můžeme v budoucnu setkat zejména při refinancování stávajících úvěrů. Tržní ohodnocení Tesly je podle Burryho absolutně mimo realitu a musí se časem zhroutit. Ve skutečnosti je v definici uvedených pravidel ale hned několik zásadních chyb.. Přitom by stačilo, kdyby se tvůrci zákona poučili z pravidel pro regulaci hypoték platných na Slovensku.. Burry v dnes již smazaném tweetu z letošního února prohlásil, že se sliby Woodové ohledně transformativních technologií a disruptivního růstu nenaplní a že nad Ark Innovation visí stíny Garyho Pilgrima a vzestupu a pádu jeho fondu PBHG z devadesátých let.. Jedinou šancí, jak se bez novely obejít, by bylo, kdyby se nové pravomoci rozhodla ČNB nevyužít. Po květnové korekci je dnes jeho cena zpátky tam, kde ji Burry prohlásil za neudržitelnou…. Ani tato vize se ale dosud nenaplnila – jen byl pandemický býčí trh poháněný ekonomickými stimuly nahrazen postpandemickým býčím maratonem.. Problémy s výkladem ale začínají, když jako (do)zajištění žádané hypotéky chcete použít např. I když má slovenská právní úprava ne zrovna málo podmínek, je pro běžného občana lépe pochopitelná než ta česká, a hlavně neobsahuje výkladové nesmysly.. Vyzkoušejte naše kalkulačky a. Ne všechna nedávná rozhodnutí Burryho fondu ale vykazují podobný pesimismus. Ani pozoruhodný mozek Michaela Burryho však není neomylný. Počátkem března si Burry pro svá temná twitterová proroctví vybral nový cíl: bitcoin. Burry tehdy věřil, že se v dohledné době musí směr kapitálu z indexových fondů otočit a strhnout s sebou celý trh. Bitcoin se tehdy obchodoval okolo 45 tisíc dolarů za BTC a čekal ho další překotný růst, kdy v polovině měsíce stál již přes šedesát tisíc dolarů.. Zavedení nových pravidel ze strany ČNB do praxe bude ale provázet mnoho komplikací. Tato vize se ale ani po dvou letech nenaplnila a indexové fondy zatím pokračují v generování pohádkových zisků.. Nemohu tedy u nového úvěru použít jen jednu z původně zastavených nemovitostí nebo některou z původních zastavených nemovitostí vyměnit za jinou pro banku vhodnou. stavební pozemek, rekreační nemovitost, samostatnou garáž, ateliér či nebytovou jednotku – tedy nemovitosti, u kterých je výklad pojmu „obytná nemovitost“ přinejmenším sporný.. Ale pak je třeba se ptát, zda vůbec musel Parlament takový zákon schvalovat.. Změna či výměna zástav se ale v praxi často děje, např. 2 zákona): „spotřebitelský úvěr, který je zajištěný obytnou nemovitostí ve smyslu přímo použitelného předpisu Evropské unie upravujícího obezřetnostní požadavky…“. Toto je oproti běžné praxi refinancování značně omezující podmínka. Ostatně to byl právě on, kdo si již v roce 2019 uvědomil silné tržní podhodnocení GameStopu a skrze své investice i kontinuální tlak na jeho management vydláždil cestu jeho letošnímu raketovému spekulativnímu růstu.. A teď z mého pohledu nejtragičtější chyba v zákoně s dopadem na téměř každý refinancovaný úvěr.. Nejrozšířenější kryptoměna je podle něj spekulativní bublinou, která obsahuje více rizika než příležitostí a její současná cena je neudržitelná. Muž, kterého proslavila úspěšná sázka na prasknutí trhu zajištěných dluhových obligací a následné zhroucení globálního hypotečního trhu, razantně zvýšil svoji sázku proti Tesle. O důvodech, proč tak neučinili čeští zákonodárci, můžeme jen spekulovat. Slováci v tomto mají na rozdíl od nás jasno. Tyto náklady mohou v konkrétním případě činit několik tisíc, desítek tisíc, někdy i statisíce korun.. Zákon jej vysvětluje takto (§ 45a odst. Sentiment zůstává pozitivní, v červenci doporučovala banka Goldman Sachs akcie při současné ceně k nákupu s cílovou cenou na 860 dolarech.. 1 bodu 75), se „obytnou nemovitostí“ rozumí obytný prostor, který obývá vlastník nebo nájemce tohoto obytného prostoru nebo družstevník v bytových družstvech.. Slabinu může vidět spíše v tom, že je fond až příliš závislý právě na akciích Tesly, která stále tvoří jádro jeho portfolia. Titul nicméně přece jen na jaře nakonec prošel spolu se zbytkem trhu alespoň viditelnou korekcí.. Tesla a její šéf leží Burrymu v žaludku již dlouho: Elona Muska opakovaně obviňuje z nepodložených a neplněných slibů. Nově se oblíbený kontrarián Michael Burry, ztělesněný Christianem Balem ve filmu Big Short, pustil také proti ikoně mileniálských investorů, Cathie Woodové.. Kdo nezná minulost, nemůže se poučit z opakujícího se vzorce a je odsouzen ji opakovat,“ dodal tehdy a narážel přitom i na Manhattan Fund, který se zhroutil v roce 1969.. Tato stránka využívá služeb Google reCAPTCHA, na kterou se vztahují. Další podobné twitterové prohlášení na adresu výrobce elektrických automobilů následovalo v lednu 2021, ale divoká jízda automobilky po akciových trzích pokračovala a Burry, který se začal přímo otírat o investory Tesly, tentokrát sklidil výsměch. Tesla, jejíž titul měl v té době za sebou růst o 526 procent, stačila v následujících měsících vyrůst přes sedm set procent..

Značky:

hodnota nemovitost definice použitelnost pravomoc banka hypotéka praxe úprava tesla opce akcie společnost složitost změna povinnost jistina zástava koupě kombinace discovery novela spořitelna situace kniha innovation investorka cathie woodová hranice většina kvóta potřeba chyba podmínka strana pokuta cena komplikace bear continue accelerate valuation inflation equity since spousta bublina propast sázka aktivita inovace pozice expirace pravda doba služba obligace realita skutečnost regulace technologie šance korekce vize kalkulačka polovina jednotka výměna unie investice cesta kryptoměna příležitost desítka koruna slabina elona ikona minulost stránka recaptcha adresa jízda automobilka hodnoty nemovitostí definice definici bankou banka hypoték praxi tesly opce akcií nemovitostmi nemovitost jistiny hodnot akcie nemovitosti hypotéky hypotéku bance bankám banky praxí bankami jistin praxe bank chybou cena cenu chyby chyb opcí hodnota sázky sázka banku chyba sázku tesle ceně cenou akciích tesla